Definition

The cash conversion cycle refers to the time it takes for a business to convert its investments in inventory into cash from sales.

Example sentence

Because LawnTech took a more aggressive approach to managing its cash conversion cycle, it found that it could open stores at new locations without taking on additional debt.

Comment

Also known for short as the cash cycle, the cash conversion cycle is a metric that businesses use to understand how long it takes to convert their investments in inventories into cash. It is calculated as the sum of days inventory outstanding (DIO) and days sales outstanding (DSO) minus days payable outstanding (DPO). The DIO measures the time it takes for inventory to be sold, the DSO calculates how long it takes for the business to collect its accounts receivable, and the DPO shows how long the company takes to pay its suppliers. A shorter cash cycle indicates that a company is more efficient at converting its inventory into cash, and this can have a direct impact on how profitable is its business. A company with a short cash cycle can reinvest its capital more quickly, thereby reducing its need for external financing.

Definice

Peněžní cyklus označuje dobu, kterou podnik potřebuje k přeměně svých investic do zásob na hotovost z prodeje.

Příklad použití ve větě

Vzhledem k tomu, že společnost LawnTech zvolila agresivnější přístup k řízení svého peněžního cyklu, zjistila, že může otevírat nové prodejny bez dalšího zadlužování.

Poznámka

Peněžní cyklus, je metrika, kterou podniky používají k pochopení toho, jak dlouho trvá přeměna jejich investic do inventáře na hotovost. Vypočítává se jako součet dnů neuhrazených závazků (DIO) a dnů neuhrazených pohledávek (DSO) minus dnů neuhrazených závazků (DPO). DIO měří dobu potřebnou k prodeji zásob, DSO vypočítává, jak dlouho trvá podniku inkaso pohledávek, a DPO ukazuje, jak dlouho trvá společnosti zaplacení dodavatelům. Kratší peněžní cyklus znamená, že společnost je efektivnější při přeměně svých zásob na hotovost, což může mít přímý dopad na ziskovost jejího podnikání. Společnost s krátkým peněžním cyklem může rychleji reinvestovat svůj kapitál, čímž snižuje svou potřebu externího financování.

Business Term of the Day

English Editorial Services’ mission is to assist international businesses and organizations of all sizes to communicate clearly, correctly, and persuasively with their business partners and target audiences.

Simply subscribe to receive our Business Term of the Day at no charge to your inbox each business day, with explanation in English and Czech.

Subscribe